上半年環(huán)保板塊整體表現(xiàn)較好，除了受2012年陸續(xù)出臺的政策對污水處理、固廢處理及脫硝的大力支持，相關產(chǎn)業(yè)鏈上的公司業(yè)績表現(xiàn)較好外;受年初不斷爆發(fā)的環(huán)境突發(fā)事件，相關板塊整體表現(xiàn)超預期。
2012年為“十二五”環(huán)保行業(yè)各細分子行業(yè)規(guī)劃的發(fā)布元年，預計2013年政策發(fā)布頻率明顯放緩。未來幾年，新型城鎮(zhèn)化建設或催生產(chǎn)業(yè)園區(qū)模式下的環(huán)境設施增量需求。
受持續(xù)出現(xiàn)的霧霾天氣的影響，更嚴厲的大氣排放控制，及治理方案將逐步推出，而已經(jīng)接近尾聲的脫硫、除塵領域將迎來新一輪的上升渠道。火電廠脫硝要在2014年7月之前完成，2013-2014年脫硝行業(yè)將迎來爆發(fā)式的增長。再加上鋼鐵、水泥、化工等高耗能行業(yè)的脫硫脫硝、除塵標準的提升，預計大氣治理將新增1300億元以上的空間。
環(huán)保裝備產(chǎn)業(yè)預計2013年年均增速仍在20%左右，但行業(yè)整體利潤率水平較低，建議重點關注脫硝子行業(yè)爆發(fā)對環(huán)保裝備產(chǎn)業(yè)的積極影響。
隨著政策及社會對環(huán)境問題越來越敏感，與市政工程相關的水處理、固廢處理的投資增速迎來高增長。再生水率以及投資規(guī)模都較大提升，其中投資規(guī)模較“十一五”增長接近2倍，推動膜技術迎來較快增長。垃圾焚燒較“十一五”增加20.3萬噸/日，按照每座垃圾焚燒電廠處理規(guī)模800噸/日，平均投資3.5億元的標準，粗略測算“十二五”期間垃圾焚燒發(fā)電項目總投資將達890億元左右。
根據(jù)擬在建項目網(wǎng)中招投標信息進行整理統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，生活垃圾焚燒領域的招標信息顯著增加，擬建設項目總投資額及數(shù)量均大幅上升。